Фото: Михаил Гребенщиков / РБК
Министерство финансов работает с дружественными странами над созданием депозитарной инфраструктуры для выпуска государственных облигаций в юанях и других валютах. Об этом рассказал журналистам замглавы ведомства Иван Чебесков в кулуарах форума «Цифровые финансы: новая экономическая реальность», организованного рейтинговым агентством АКРА. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».
«Нам необходимо досоздать финансовую инфраструктуру, которой сейчас нет, то есть те депозитарные мосты, про которые мы всегда говорим. Поэтому сейчас это, скорее, не вопрос политической воли, а вопрос объединения наших рынков с другими дружественными странами, с партнерами. Собственно, мы над этим сейчас работаем», — сказал Иван Чебесков, отвечая на вопрос, чем обусловлена задержка с выпуском юаневых облигаций федерального займа (ОФЗ) и связано ли это с отсутствием политической воли у Пекина.
При этом Иван Чебесков отметил, что по его мнению, более благоприятно для Минфина было бы выпускать финансовые инструменты в различных валютах внутри российского контура.
«Мое личное мнение, что для нас наиболее благоприятный вариант — это, конечно, выпускать финансовые инструменты в разных валютах, но внутри нашей инфраструктуры. Да, Китай дружественная нам страна, наш партнер, но, тем не менее, мы хотим и свою инфраструктуру развивать. Почему нам выпускать где-то еще облигации , если мы можем задействовать нашу систему? Наша система очень развитая. Мне кажется, это для нас было бы приоритетом как раз по трансграничным расчетам», — объяснил Чебесков.
В конце 2023 года, описывая стратегию о заимствованиях на 2024 год, Минфин сообщал «РБК Инвестициям», что китайский юань рассматривается ведомством в качестве приоритетной иностранной валюты для осуществления заимствований путем размещения государственных ценных бумаг Российской Федерации. «Иные дружественные валюты пока представляют для нас, скорее, теоретический интерес», — отмечали в пресс-службе.
Возможность размещения ОФЗ в юанях обсуждается с 2015 года. Осенью 2016 года представитель Минфина заявил, что Россия может разместить первый выпуск ОФЗ в юанях объемом $1 млрд до конца года. Однако позднее выпуск юаневых гособлигаций отложили из-за регуляторных ограничений Китая.
В декабре 2016 года правительство разрешило выпускать ОФЗ в национальных валютах стран БРИКС и Шанхайской организации сотрудничества (ШОС).
Интерес к долговым бумагам в китайской валюте усилился в 2022 году. Тогда несколько российских компаний разместили юаневые облигации на внутреннем рынке. Первым это сделал «Русал».
По состоянию на 5 сентября на Московской бирже обращается 30 выпусков бондов с номиналом в юанях, с помощью которых заимствования сделали российские компании — «Роснефть», «Газпром нефть», Газпромбанк, «Полюс», «Акрон», «Сегежа» и другие. По выпускам предусмотрена опция расчетов в рублях по курсу ЦБ по желанию как владельца облигации, так и эмитента . С ноября 2022 года Мосбиржа рассчитывает и публикует индекс облигаций, номинированных в китайских юанях (RUCNYTR).
В марте 2023 года премьер-министр Михаил Мишустин сообщал, что в России прорабатывается вопрос о выпуске ОФЗ и других инструментов в валютах дружественных стран.
В бюджете России объем чистого привлечения на внутреннем рынке путем выпуска ОФЗ в 2024 году планируется на уровне ₽2,63 трлн, валовые внутренние заимствования с учетом погашений (₽1,45 трлн) в 2024 году составят ₽4,08 трлн.
При выполнении плана эта сумма станет максимальной с 2020 года. Во время пандемии ведомство заняло у инвесторов рекордный за всю историю российского рынка государственных облигаций объем — ₽5,3 трлн. Однако по состоянию на начало сентября 2024 года Минфин существенно отстает от плана — объем размещения по номиналу составляет ₽1,8 трлн (44% от плана).
Ранее Минфин занимал на внешних рынках через суверенные еврооблигации в иностранных валютах. После введения санкций ведомство прекратило подобные займы. Выпущенные ранее евробонды Минфин планирует заместить в 2024 году. В начале августа президент Владимир Путин подписал указ об условиях замещения этих бумаг. В обращении находятся 14 выпусков еврооблигаций Минфина, из которых 13 подпадают под замещение: девять выпусков в долларах (общим объемом эмиссии $27,43 млрд) и четыре выпуска в евро (объемом €5,25 млрд).
В марте 2022 года правительство России утвердило перечень иностранных государств и территорий, которые совершают в отношении России или российских юридических и физических лиц недружественные действия. В список таких стран вошли все страны ЕС, а также Австралия, Великобритания, Исландия, Норвегия, Канада, Новая Зеландия, США, Украина, Япония и ряд других государств и территорий. Глава МИД Сергей Лавров заявлял, что Россия считает дружественными все государства, которые в этот список не попали.
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть юридическое лицо (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
About The Author
